多元化糾紛解決機制【建立多元化貸款機制 終結IMF一家獨大】
發(fā)布時間:2020-02-18 來源: 幽默笑話 點擊:
“現(xiàn)在向國際貨幣基金組織(IMF)提供資金,并不是最佳選擇。”3月16日,諾貝爾經(jīng)濟學獎得主約瑟夫?斯蒂格利茨應“上海論壇2009”邀請,在復旦大學發(fā)表演講之際,依然旗幟鮮明地扮演IMF批評者的角色。
而在兩天之前,3月14日舉行的G20財長會議上,與會各國已經(jīng)原則上同意對IMF注入資金。但是,斯蒂格利茨仍然堅持自己的觀點。
2001年,斯蒂格利茨因為在市場非對稱信息上的研究獲得諾貝爾經(jīng)濟學獎。而信息不對稱所造成的后果之一就是市場失靈,需要政府進行有效監(jiān)管。正因為如此,斯蒂格利茨一向重視政府對市場的監(jiān)管,與向來提倡“去監(jiān)管化”的IMF意見相左。
“75年前凱恩斯已經(jīng)說過,全球貨幣儲備存在問題,他認為創(chuàng)立IMF應該會有所作為,但是IMF沒有發(fā)揮作用。”斯蒂格利茨指出,1997年亞洲金融危機后,全球金融體系有過很多改革倡議,但一旦經(jīng)濟恢復,改革的議題就束之高閣。
上海市政府金融服務辦公室主任方星海是斯蒂格利茨的弟子,他戲稱斯蒂格利茨走的也是一條“學而優(yōu)則仕”的道路。在普林斯頓、斯坦福、麻省理工學院等美國一流大學任教多年之后,斯蒂格利茨一度出任克林頓政府的經(jīng)濟顧問委員會主席之職,1997年起又擔任過世界銀行首席經(jīng)濟學家和高級副行長職務。
拒絕IMF的理由
記者:在3月14日召開的G20財長會議上,中國也與其他成員國一樣,承諾為IMF提供更多資金,你如何評價中國的這個決定?
斯蒂格利茨:我覺得中國更應該為新的援助機制,或者區(qū)域性的貨幣共同基金提供資金,而不是把錢給IMF。
記者:你在演講中提到,全球需求不足是此次經(jīng)濟衰退的根源,有能力的國家必須幫助那些缺乏資金的發(fā)展中國家刺激經(jīng)濟,但你又強調各國向IMF提供資金并非最佳選擇,這是為什么?
斯蒂格利茨:我們需要讓分配救助資金的渠道更加多元化,以往我們給予IMF這個機構過大的權力。而IMF自身在治理方面也存在一些問題,比如,他們一直在倡導去監(jiān)管化,而這正是這一輪金融危機的根源之一。而IMF以前的貸款一般都有附加條款要求實行緊縮性貨幣和財政政策,正因為這些附加條件,實際上很多國家在需要資金的時候并不情愿去找IMF。而我們需要所有的國家都采取擴張性的政策來應對全球需求不足,這樣就有必要去創(chuàng)造新的援助貸款機制,建立新的國際貨幣貸款機構。
考慮注資區(qū)域性的貨幣穩(wěn)定基金
記者:但如果不對IMF注資的話,各國還有其他選擇嗎?你認為將由什么機構來代替IMF實施資金管理的職能?
斯蒂格利茨:作為聯(lián)合國大會國際貨幣及金融體系改革協(xié)會專家組的主席,我非常樂意向愿意出資的各國推薦這個機構。我們正在做一項研究報告,去探討進行這一項變革的具體步驟。在新貸款機制的監(jiān)管體制方面,我們會廣泛考慮發(fā)展中國家以及出資者的利益。比如,“國家事務不受外部干擾”是中國的一個基本原則,但IMF就沒有很好地尊重這個原則。所以,我覺得中國至少應該找一個尊重自己基本原則的機構進行注資。中國和其他一些國家聯(lián)合起來,完全可以迅速建立一個新的貸款機制。
創(chuàng)造全新的國際貨幣體系
記者:你目前就職的聯(lián)合國大會國際貨幣及金融體系改革協(xié)會,是否打算建立一個新的IMF?
斯蒂格利茨:不是新的IMF,我們希望所建立的機構的職責不會像IMF那么廣,而是專注于建立國際貨幣儲備體系。
記者:你既然認為美元本位的外匯儲備體系問題很大,歐元美元二元儲備體系則更加糟糕,那么你如何定義理想中的外匯儲備體系?
斯蒂格利茨:我說的這個全球外匯儲備系統(tǒng),有一點類似于IMF的特別提款權(SDR),這是一種新的信用貨幣,但并非由IMF所主導。類似于清邁協(xié)議那樣,各國按照份額注入資金,為國際社會提供一個渠道來創(chuàng)造一種新的全球硬通貨,各國持有這種新的貨幣,并且承諾進行兌換,F(xiàn)在的SDR在外匯儲備中所起的作用太小了,我們要更加頻繁的利用這種新創(chuàng)造的國際貨幣來平衡國際收支,而且以前SDR在分配上傾向于發(fā)達國家,未來的國際貨幣的份額應該更加公平地進行分配。
記者:如何建立這一個全新的全球貨幣體系?是自上而下地簽訂全球統(tǒng)一協(xié)定,還是自下而上從區(qū)域性貨幣基金入手逐漸走向聯(lián)合?你認為走哪一條路的成功率比較高?
斯蒂格利茨:簽訂全球協(xié)定建立統(tǒng)一的全球貨幣體系肯定是最理想的模式,但從清邁協(xié)議和南美洲FLAR起步的可操作性要高很多。因為,美國肯定會拒絕放棄發(fā)行美元這種全球貨幣從而以低成本獲得各國資金的資格。但反過來看,如果所有國家都選擇了新的貨幣體系,美國的那個優(yōu)勢也就自然喪失了。
G20峰會或將受阻于“細節(jié)里的魔鬼”
記者:你對4月份即將召開的20國集團(G20)峰會有什么預期?各國是否能夠達成一些實質性的合作框架,來扭轉全球經(jīng)濟衰退?
斯蒂格利茨:我相信他們肯定會提出一些合作機制,會談經(jīng)濟刺激計劃的必要性、加強監(jiān)管的必要性、幫助發(fā)展中國家的必要性,但他們能做的也就僅此而已。
我的意思是,各國將很難針對一些復雜問題達成共識,比如說加強監(jiān)管的程度方面,歐洲期望的監(jiān)管強度肯定要比美國高,二者很難協(xié)調。各國都會宣稱歡迎強勁的經(jīng)濟刺激計劃,但我們很難去量化評估全球經(jīng)濟刺激計劃之中各國所做的貢獻。就算是美國這一個國家,聯(lián)邦政府與州政府在刺激經(jīng)濟方面都會出現(xiàn)自相矛盾的情況,聯(lián)邦政府現(xiàn)在推出2年8000億美元的經(jīng)濟刺激計劃增加開支,但根據(jù)最近的預測數(shù)據(jù),各個州政府每年的收入總共要減少1500億到2000億美元,其支出也將相應減少。兩相抵消之后,美國每年經(jīng)濟刺激計劃僅有2000億美元,不足GDP的2%,遠遠不夠。
而世界各國都會從各自的國家利益出發(fā),那就更難達成一致。各國都會同意說要幫助發(fā)展中國家,但我覺得美國更愿意說,IMF應該從更多國家借錢來幫助美國,我覺得在一些重要的細節(jié)問題上,G20很難達成共識。
記者:G20各國為何會產(chǎn)生這些分歧?
斯蒂格利茨:產(chǎn)生分歧是可以理解的。第一,發(fā)達工業(yè)國希望支持IMF,因為這是由他們控制的,他們甚至宣稱IMF是他們的機構;第二,美國希望IMF向其他國家募資,但問題是其他國家為什么要向IMF這樣一個理念與本國差異巨大的機構提供資金?(李關云)
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