【鐵礦石暴跌,中國(guó)再爭(zhēng)定價(jià)權(quán)】鐵礦石定價(jià)權(quán)
發(fā)布時(shí)間:2020-03-12 來(lái)源: 幽默笑話 點(diǎn)擊:
全球最大的鋼鐵市場(chǎng)―中國(guó)的鋼鐵工廠已開(kāi)始減產(chǎn),導(dǎo)致鐵礦石價(jià)格滑落至15個(gè)月新低。 鋼鐵現(xiàn)貨交易平臺(tái)“西本新干線”提供的最新市場(chǎng)報(bào)告顯示,10月份鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌,月末河北地區(qū)66%的鐵精粉價(jià)格為1200元/噸,較上月末大幅下跌280元/噸,跌幅達(dá)19%。而進(jìn)口礦價(jià)更是加速暴跌,月末63.5%印度粉礦外盤報(bào)價(jià)129美元/噸,比上月末下跌51美元/噸。
受歐洲債務(wù)危機(jī)和中國(guó)鋼材市場(chǎng)疲軟影響,鐵礦石價(jià)格一直呈現(xiàn)下跌態(tài)勢(shì)。多位業(yè)內(nèi)人士稱,鐵礦石價(jià)格料還將繼續(xù)下跌,鐵礦石供求關(guān)系也將發(fā)生逆轉(zhuǎn)。這不僅為中國(guó)鋼鐵業(yè)盈利帶來(lái)利好,也為中國(guó)再同三大礦山爭(zhēng)奪鐵礦石定價(jià)權(quán)提供契機(jī)。
拐點(diǎn)到來(lái)?
對(duì)鐵礦石價(jià)格走軟的原因,中商流通生產(chǎn)力促進(jìn)中心分析師赫榮亮認(rèn)為,中國(guó)經(jīng)濟(jì)周期性調(diào)整,前期擴(kuò)大投資擠占了國(guó)內(nèi)資源,市場(chǎng)失衡導(dǎo)致制造業(yè)等下游行業(yè)對(duì)鋼鐵的需求回落。
在中投顧問(wèn)冶金行業(yè)研究員安海軒看來(lái),受全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境不景氣拖累,大宗商品市場(chǎng)均不夠樂(lè)觀。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)政策持續(xù)緊縮,下游房產(chǎn)調(diào)控抑制了對(duì)鋼鐵產(chǎn)品的需求,從而進(jìn)一步影響到鐵礦石的出貨量。
安海軒表示,首先是一些鋼企以消耗庫(kù)存為主,購(gòu)礦積極性降低;其次是部分鋼廠停產(chǎn)檢修,導(dǎo)致行業(yè)需求降低,包括鋼價(jià)下滑等多種因素產(chǎn)生協(xié)同作用導(dǎo)致鐵礦石價(jià)格下降。
10月31日,寶山鋼鐵股份有限公司總經(jīng)理馬國(guó)強(qiáng)在該公司三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上稱,從目前國(guó)際環(huán)境和國(guó)內(nèi)政策取向看,鐵礦石價(jià)格拐點(diǎn)已經(jīng)到來(lái)。
在同一天舉行的2011年中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)第四次信息發(fā)布會(huì)上,中鋼協(xié)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)張長(zhǎng)富也表示,進(jìn)口鐵礦石的價(jià)格拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn),或?qū)⒏鎰e高價(jià)礦時(shí)代。
中國(guó)海關(guān)總署此前公布的數(shù)據(jù)顯示,今年1-9月份鐵礦石總進(jìn)口量增長(zhǎng)11.1%,至5.081億噸。中國(guó)9月份進(jìn)口鐵礦石6057萬(wàn)噸,較8月份增長(zhǎng)2.5%。8月份進(jìn)口量為5910萬(wàn)噸。
盡管如此,當(dāng)前的進(jìn)口礦價(jià)格卻正在下行。由于中國(guó)的需求降低,張長(zhǎng)富贊揚(yáng)礦商們主動(dòng)降價(jià)是明智之舉。
來(lái)自中鋼協(xié)的最新數(shù)據(jù)顯示,今年前9個(gè)月,中國(guó)進(jìn)口鐵礦石平均到岸價(jià)為165.74美元/噸,同比上漲43.29美元/噸,漲幅達(dá)35.35%。
但近期受歐洲債務(wù)危機(jī)和國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)疲軟影響,鐵礦石價(jià)格一直呈現(xiàn)下跌態(tài)勢(shì)。就在10月份,鐵礦石價(jià)格跌幅高達(dá)30%。
料將續(xù)跌
由于國(guó)內(nèi)鋼材需求放緩難以改觀以及港口庫(kù)存高企影響,業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)未來(lái)鐵礦石價(jià)格還將繼續(xù)下跌。
中鋼協(xié)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)張長(zhǎng)富表示,后期鐵礦石價(jià)格可能繼續(xù)呈現(xiàn)下跌態(tài)勢(shì),國(guó)內(nèi)許多鋼廠目前都觀望價(jià)格走向暫停采購(gòu)礦石。
國(guó)際鋼協(xié)(WSA)最新發(fā)布的短期展望預(yù)測(cè)顯示,今明兩年全球鋼鐵消費(fèi)量將分別同比增長(zhǎng)6.5%和5.4%,遠(yuǎn)低于2010年水平。今年前三季度,全球粗鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)8.2%,中國(guó)增長(zhǎng)10.7%。
張長(zhǎng)富指出,若扣除中國(guó)產(chǎn)量,全球其他國(guó)家和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量?jī)H增長(zhǎng)6.1%。
就在9月份月,巴西淡水河谷公司出口到中國(guó)的鐵礦石價(jià)格累計(jì)下跌近30%,從當(dāng)時(shí)的每噸報(bào)價(jià)172.60美元下跌至目前的每噸報(bào)價(jià)120美元。
張長(zhǎng)富稱,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)前三季度全國(guó)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)24.9%,較1-8月份回落0.1個(gè)百分點(diǎn);全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(zhǎng)32.0%,較1-8月份回落1.2個(gè)百分點(diǎn)。
受需求減弱和緊縮政策影響,制造業(yè)增長(zhǎng)亦放緩,使鋼材總體需求呈回落趨勢(shì)。以汽車為例,前三季度汽車產(chǎn)銷量分別增長(zhǎng)2.75%和3.62%,遠(yuǎn)低于2010年同期。
寶山鋼鐵股份有限公司總經(jīng)理馬國(guó)強(qiáng)也表示,展望四季度國(guó)內(nèi)宏觀環(huán)境和鋼材市場(chǎng)不容樂(lè)觀,但鐵礦石價(jià)格的合理調(diào)整有利于鋼鐵行業(yè)及礦山行業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展。
馬國(guó)強(qiáng)稱,當(dāng)前鐵礦石的價(jià)格受供求關(guān)系、資本市場(chǎng)投機(jī)行為、供求雙方的結(jié)構(gòu)等多重因素影響,從全球鐵礦石資源供給、全球鋼鐵行業(yè)盈利狀況來(lái)看,鐵礦石價(jià)格回歸理性符合產(chǎn)業(yè)鏈共同發(fā)展的要求。
張長(zhǎng)富表示:“港口積壓了近1億噸礦石,這些壓在手上的礦石都冒汗了……中國(guó)的需求在放緩,鋼鐵廠都在停爐子了,鐵礦石還能想賣高價(jià)嗎?”
港口庫(kù)存反映下游需求疲軟,僅曹妃店、日照和青島港口的庫(kù)存積壓都超過(guò)1000萬(wàn)噸。來(lái)自中鋼協(xié)的數(shù)據(jù)顯示,目前八大主要港口鐵礦石庫(kù)存量高達(dá)約9800萬(wàn)噸。這些庫(kù)存均為高價(jià)時(shí)購(gòu)得,價(jià)格料達(dá)每噸165美元以上。
中投顧問(wèn)冶金行業(yè)研究員安海軒也認(rèn)為,雖然鐵礦石并未達(dá)到供求關(guān)系根本性轉(zhuǎn)變的程度,但短期內(nèi)受眾多因素影響,價(jià)格恐將持續(xù)一段時(shí)間走低。
鋼企獲益
在此前一段時(shí)間,由于鐵礦石、煤炭和電力等資源和能源價(jià)格等持續(xù)上漲,成本高企正在削減中國(guó)鋼企利潤(rùn)。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示,鞍鋼股份前三季凈利更是按年大跌91%。
但全球鐵礦石價(jià)格已經(jīng)到達(dá)拐點(diǎn)。寶山鋼鐵股份有限公司總經(jīng)理馬國(guó)強(qiáng)表示,預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)的盈利狀況將逐步改善。
寶鋼股份三季報(bào)顯示,1-9月,歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為63.21億元,基本每股收益0.36元。其中,第三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12.42億元,同比減少51.32%。
馬國(guó)強(qiáng)表示,三季度主要下游用鋼行業(yè)的需求復(fù)蘇緩慢,主要原料價(jià)格維持高位,行業(yè)整體盈利環(huán)比二季度大幅下滑。四季度國(guó)內(nèi)宏觀環(huán)境和鋼材市場(chǎng)仍不容樂(lè)觀。
中鋼協(xié)的最新數(shù)據(jù)表明,今年1至9月份,重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)的平均銷售利潤(rùn)率僅為2.99%,遠(yuǎn)低于工業(yè)行業(yè)平均水平。
而在這2.99%中,若扣除自有礦山利潤(rùn)和投資收益,鋼鐵主業(yè)的平均利潤(rùn)率只有1.5%左右。這是過(guò)去十年來(lái)的最低值。
國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)持續(xù)處于微利甚至虧損狀態(tài)。中投顧問(wèn)冶金行業(yè)研究員安海軒表示,鐵礦石價(jià)格的高企是造成這一現(xiàn)象的主要原因。
鐵礦石價(jià)格暴跌的同時(shí),鋼材價(jià)格也出現(xiàn)下滑。10月中旬以來(lái),國(guó)內(nèi)鋼廠相繼對(duì)11月的鋼材出廠價(jià)進(jìn)行下調(diào):寶鋼股份下調(diào)部分產(chǎn)品價(jià)格每噸200-600元不等;武鋼股份下調(diào)各類鋼材價(jià)格每噸150-500元不等;鞍鋼股份下調(diào)產(chǎn)品價(jià)格的幅度在100-300元/噸之間。
中國(guó)鋼鐵行業(yè)仍受鐵礦石價(jià)格高漲對(duì)利潤(rùn)空間的擠壓,安海軒表示,由于國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求相對(duì)低迷,前期鋼鐵行業(yè)產(chǎn)銷增速均有所放緩。
在安海軒看來(lái),鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格向下波動(dòng),鋼鐵行業(yè)盈利水平處于低位。
按照東方證券的測(cè)算,中國(guó)鋼鐵整體行業(yè)利潤(rùn)低位繼續(xù)下移,預(yù)計(jì)短期內(nèi)鋼廠利潤(rùn)難有起色。
但鐵礦石價(jià)格下跌契機(jī),讓國(guó)內(nèi)鋼廠處于主動(dòng)搶占定價(jià)的有利地位,安海軒認(rèn)為這將對(duì)國(guó)內(nèi)鋼廠未來(lái)在國(guó)際貿(mào)易中占據(jù)有利地位發(fā)揮作用。
安海軒對(duì)馬國(guó)強(qiáng)的觀點(diǎn)表示認(rèn)同,他也認(rèn)為鐵礦石價(jià)格的下跌短期內(nèi)能給國(guó)內(nèi)鋼廠帶來(lái)極大利好。
隨著四季度鋼材價(jià)格將步入震蕩行情,尤其是鐵礦石價(jià)格下行區(qū)間已經(jīng)確立,業(yè)內(nèi)人士多認(rèn)為鋼企成本壓力將有所緩解。
再爭(zhēng)定價(jià)權(quán)
2011年上半年,中國(guó)從中國(guó)四大鐵礦石供應(yīng)國(guó)以外地區(qū)進(jìn)口的鐵礦石約占總進(jìn)口量的1/5,較上年同期增長(zhǎng)4%。
中國(guó)鐵礦石進(jìn)口渠道日益多元化。傳媒此前引述中國(guó)五礦化工進(jìn)出口商會(huì)會(huì)長(zhǎng)徐旭的話說(shuō),這表明澳大利亞和巴西的傳統(tǒng)地位正在受到挑戰(zhàn)。
澳大利亞、巴西、印度和南非是中國(guó)傳統(tǒng)的鐵礦石供應(yīng)國(guó)。徐旭在一個(gè)會(huì)議上建議,中國(guó)應(yīng)積極與俄羅斯、越南和哈薩克斯坦等國(guó)家積極發(fā)展鐵礦石貿(mào)易。全球三大礦企力拓股份有限公司、必和必拓和淡水河谷公司控制著全球3/4的海運(yùn)鐵礦石供應(yīng)。
就在10月27日,蘇丹礦業(yè)部宣布,近期蘇丹將向中國(guó)出口2.2萬(wàn)噸鐵礦石。這是蘇丹北方州自1967年以來(lái)首次出口鐵礦石。
中國(guó)商務(wù)部網(wǎng)站的消息稱,某中資企業(yè)已獲得蘇丹向中國(guó)出口4萬(wàn)噸鐵礦石的許可證。
全球鋼鐵增長(zhǎng)主要來(lái)自中國(guó),而中國(guó)鋼鐵需求增速在減緩。寶山鋼鐵股份有限公司總經(jīng)理馬國(guó)強(qiáng)認(rèn)為,在2012年底或者在2013年,鐵礦石供應(yīng)的緊張關(guān)系將得到緩解甚至逆轉(zhuǎn)。
從全球鐵礦石資源供給、全球鋼鐵行業(yè)盈利狀況來(lái)看,鐵礦石價(jià)格回歸理性符合產(chǎn)業(yè)鏈共同發(fā)展的要求。
寶山鋼鐵股份有限公司副總經(jīng)理戴志浩也坦言,寶鋼集團(tuán)高層最近前往一些國(guó)家考察鐵礦,發(fā)現(xiàn)許多國(guó)家都在大規(guī)模投資鐵礦石。
戴志浩表示,近幾年鐵礦石價(jià)格暴漲所吸引的大量投資將在若干年內(nèi)形成大量的產(chǎn)能,全球鐵礦石供求關(guān)系已經(jīng)提前發(fā)生逆轉(zhuǎn)。
中投顧問(wèn)冶金行業(yè)研究員安海軒則認(rèn)為,鐵礦石供求關(guān)系的逆轉(zhuǎn)短期難以在此次價(jià)格下跌中完全實(shí)現(xiàn)。他稱,此次價(jià)格下跌受多重因素協(xié)同影響,要實(shí)現(xiàn)逆轉(zhuǎn),還有待市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展。盡管如此,中鋼協(xié)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)張長(zhǎng)富透露,目前三大礦山與中鋼協(xié)正在討論推出更加透明合理的定價(jià)新機(jī)制。
張長(zhǎng)富指出,目前國(guó)外礦山正在廣泛接觸客戶進(jìn)行商談,在當(dāng)前由供需雙方商定價(jià)格的基礎(chǔ)上,三大礦山都已提出新的定價(jià)想法,但是否成行還需較長(zhǎng)時(shí)間。
鐵礦石暴跌為中國(guó)鋼企帶來(lái)外圍環(huán)境上的利好,安海軒表示,三大礦山與中鋼協(xié)的協(xié)商,國(guó)內(nèi)鋼廠并不完全處于被動(dòng)地位,相反,有化被動(dòng)為主動(dòng)的趨勢(shì)。
安海軒還認(rèn)為,鐵礦石采用現(xiàn)貨定價(jià)已漸成趨勢(shì),想要回到長(zhǎng)協(xié)模式難度很大,此次價(jià)格下跌正好提供了這樣的一個(gè)爭(zhēng)奪契機(jī)。
但中商流通生產(chǎn)力促進(jìn)中心分析師赫榮亮對(duì)此表示謹(jǐn)慎,短期的供過(guò)于求,并不能改變長(zhǎng)期的鐵礦石市場(chǎng)需求增長(zhǎng)與供給資源有限的瓶頸。
在赫榮亮看來(lái),即使根據(jù)目前的行情改成有利于中國(guó)鋼企的定價(jià)模式,但可能因得小利而失去了大局。
中國(guó)鋼廠需謹(jǐn)慎地尋找雙方都合適、能長(zhǎng)久維系的規(guī)則,而不是僅適用于此次礦價(jià)暴跌時(shí)的定價(jià)模式。赫榮亮認(rèn)為,穩(wěn)定的合作才是關(guān)鍵。
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