炒錢不炒房
發(fā)布時間:2018-07-09 來源: 幽默笑話 點擊:
投資的目的是為了獲得更多可消費的資金,從這意義上講,選擇每年可以獲得5%左右現(xiàn)金回報的理財產(chǎn)品,比2%左右租金回報的房產(chǎn)要明智。特別是在房價漲幅明顯降低、部分城市房價下跌的背景下,我們更應(yīng)該選擇炒錢不炒房。房價漲勢風(fēng)光不再
近期不斷傳出有樓盤降價促銷的消息,使得房地產(chǎn)市場的前景蒙上了一層陰影。
春節(jié)過后,杭州、常州等地接連傳出樓盤降價的消息,這讓原本處于僵持狀態(tài)的市場,感受到了明顯的寒意。而包括無錫、徐州等地,房價已經(jīng)在很長時間內(nèi)沒有明顯上漲過。個別樓盤的降價促銷,雖然不會讓中國樓市在一夜間“崩盤”,但業(yè)內(nèi)人士坦陳,房價“只漲不跌”的神話已經(jīng)破裂,而這也意味著房產(chǎn)不再是“無風(fēng)險資產(chǎn)”。
另外,樓市利空仍在不斷釋放出來。由于受流動性收緊影響,目前銀行對房地產(chǎn)貸款“明松實緊”,從嚴控增量和名單管制等多個方面著手,加大控制力度。近日,國內(nèi)多地首套房貸利率也開始上浮,某研究機構(gòu)近日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示,根據(jù)全國22個城市的69家銀行分支機構(gòu)調(diào)研結(jié)果顯示,全國近九成銀行首套房貸利率升至基準利率,部分銀行甚至上浮5%~10%,個別上浮20%。缺乏銀行貸款襄助,市場需求將會受到抑制,從而導(dǎo)致需求萎縮,并影響到房價的上漲。還有,包括“鬼城”數(shù)量不斷增多,以及不斷有三、四線城市加入房價下跌行列,都表明樓市的未來并不樂觀。
此外,近期人民幣開始出現(xiàn)貶值跡象,也被市場解讀為是一種對房價不利現(xiàn)象。因為在過去9年時間里,人民幣一直處于升值過程中,而在此階段,美元便大量涌入購買房產(chǎn)等資產(chǎn),房價一直處于上漲過程中,因此也就激發(fā)了更多的投資資金持有房產(chǎn)的熱情。但人民幣貶值預(yù)期一旦形成,便會有更多的人拋售物業(yè)以求退出,這會對房價形成負面的影響。李嘉誠在2013年不斷出售內(nèi)地資產(chǎn),很有可能與此有關(guān)。
房價難再大幅上漲,這已經(jīng)成為市場共識。對于未來房價走勢的預(yù)測,即使是最為樂觀的看法也認為漲幅會大幅下滑,而悲觀的看法則認為房價下跌是大概率事件。市場普遍預(yù)期是,未來房價已難以出現(xiàn)大幅上漲行情,不排除出現(xiàn)回調(diào)的可能。
租金收益跌入低谷
另一方面,住宅租金回報率一直維持在很低水平而不見起色。
以上海為例,一套位于徐家匯東方曼哈頓總價約550萬元左右精裝修公寓,月租金在8500元左右,即使是全年出租,其租金回報率(年租金/房屋總價)僅1.85%。如果按照國際通行的11個月租期計算,租金回報率會更低,只有1.7%。而這種現(xiàn)象并非上海獨有,北京、深圳等一線城市,以及天津、成都等重點城市的住宅租金回報情況均是處于低位。中原地產(chǎn)研究中心數(shù)據(jù)表明,北京、深圳等城市目前租金回報率分別為2.O%和2.24%,成都的租金收益率稍高一些,但也不過3.08%。
雖然去年一年住宅租金出現(xiàn)一定的漲幅,但相對于去年房價漲幅而言,仍然很小,因此租金回報率持續(xù)走低。以北京為例,根據(jù)鏈家地產(chǎn)統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明,今年1月份公寓租金漲幅約6.7%。但中國指數(shù)研究院數(shù)據(jù)表明,北京房價在201 3年上漲了28.33%,因此北京租金回報率跌至2%的最低點,便不難讓人理解。
資金收益普遍升高
而另一方面,金融投資收益情況卻展現(xiàn)出另外一番景象。
不管是近期如雨后春筍般冒出來的互聯(lián)網(wǎng)理財各類“寶”,還是此前在理財市場上嶄露頭角的各種金融理財產(chǎn)品,收益情況均超過了5%,普遍受到投資者的關(guān)注。
雖然近期各類互聯(lián)網(wǎng)理財“寶”的收益率有所變化,但大部分仍舊維持在5%以上。截止到3月3日,蘇寧零錢寶、微信理財通、百度百賺的7日年化收益率維持在6%以上;中行活期寶、民生銀行如意寶、網(wǎng)易理財現(xiàn)金寶等7日年化收益率則在5%~6%之間,收益率相對較低的產(chǎn)品有平安銀行的平安盈、廣發(fā)貨幣A的錢袋子,但也分別達到了4.63%和4.96%。
此前一些收益率較高的信托產(chǎn)品,因為門檻太高而一度讓普通投資者望塵莫及,但現(xiàn)在也有部分產(chǎn)品主動降低身段,來滿足部分中等收入人群的投資需求。另外,還有一些P2P產(chǎn)品,也成為投資者的一種選擇。記者了解到,目前市場上P2P產(chǎn)品,收益率普遍超過10%,更高可達20%左右。相對銀行理財產(chǎn)品來說,P2P的優(yōu)勢在于高收益率,所以也受到了風(fēng)險承受能力較高的投資者關(guān)注。
“炒錢”更合適
相比較而言,在現(xiàn)階段投資房產(chǎn),顯然不如“炒錢”。
首先,我們要明確我們?yōu)槭裁匆顿Y,顯然是希望能夠從投資資產(chǎn)中獲得一定的收益,以改善我們的生活,從這點上來說,“炒錢”會帶來更高的現(xiàn)金收入。
我們可以通過一個例子來進行說明。在前文中提到的東方曼哈頓那套房產(chǎn),繼續(xù)持有,其合理的年租金收益應(yīng)該為9.35萬元(月租金×11),考慮到今年房價可能“原地踏步”,那么投資者繼續(xù)持有一年,其收益也只有這9.35萬元。而如果投資者選擇以到手價的方式拋出這套房產(chǎn),將550萬元全部投在銀行理財產(chǎn)品上面,即使按投資收益率較低的5%產(chǎn)品來估算,其收益也可達27.5萬元,是租賃房產(chǎn)的2.94倍。當(dāng)然,我們不能排除房價還會上漲的因素,但房價上漲只能讓我們的資產(chǎn)數(shù)量增加,卻無法帶來更高的現(xiàn)金收入。
其次,除了現(xiàn)金收益的差距外,還有一個很重要的原因就是房產(chǎn)的變現(xiàn)能力較差。即使是在房地產(chǎn)市場行情處于上漲過程中,因為購買力旺盛,成交比較容易,但要完成一宗房產(chǎn)交易也需要至少1個月的時間。而隨著市場交易活躍程度的降低,從掛牌到合同簽訂,可能要等待更長時間。再加上買家申請貸款審批時間延長,交易時間可能會被延長到半年,甚至更長時間。
而“炒錢”就不同了。拿風(fēng)險較低的銀行短期理財產(chǎn)品來說吧,期限最短只有1個月,最長也就1年,投資者完全可以根據(jù)自己的資金需求,合理地選擇好投資品種。而如今比較時髦的互聯(lián)網(wǎng)“余額寶”類產(chǎn)品,最快可以實現(xiàn)贖回資金實時到賬,超高的流動性和不低的收益率吸引了大量的閑散資金購買。這些產(chǎn)品的出現(xiàn),拓寬了百姓的投資渠道,也為普通人帶來了更高的財產(chǎn)性收入。
最后,和“炒錢”相比,房產(chǎn)投資的交易成本過高,交易過程中的風(fēng)險也較大。目前,房產(chǎn)交易環(huán)節(jié)成本較高,投資者需要支付契稅、印花稅、個調(diào)稅以及交易傭金等,上海和重慶兩地還有可能在持有環(huán)節(jié)征收房產(chǎn)稅,幾項費用加在一起要占到總房價的10%以上。如果持有期限不夠長,在房價漲幅回落的背景下,還可能因沉重的交易費用而導(dǎo)致虧損。此外,很多城市仍在實行限購政策,很多投資者可能并不具有購房資格,需要通過使用親戚朋友的名義購房,這也為日后發(fā)生經(jīng)濟糾紛留下了隱患。
房產(chǎn)拋還是不拋
對于已經(jīng)持有投資房產(chǎn)的人來說,還面臨著一個問題:就是房產(chǎn)拋還是不拋?從宏觀層面來看,部分三、四線城市由于人口流失、房屋供大于求、房價已經(jīng)出現(xiàn)回落,選擇拋出是比較合理的做法。還有一些存在此類隱患的城市,比如常州、大連等地,繼續(xù)持有房產(chǎn)的風(fēng)險在加大,所以也可考慮擇機出手。
而對于一線城市和部分二線城市而言,受外來人口持續(xù)導(dǎo)入的影響,剛性需求購房者仍在增加,房價回落的空間不大,持有這些地方房產(chǎn)的投資者仍可以繼續(xù)觀望,不要急著出手。如去年上海設(shè)立了自貿(mào)試驗區(qū),未來預(yù)計會有大量的金融、國際貿(mào)易人才前往上海尋求發(fā)展,這些人又部屬于高收入群體,對住房的需求比較強烈,顯然會對上海的房價起到相當(dāng)大的支撐作用。就算每年的房價平均漲幅回落到5%,加上1.5%~2%的租金收益率,綜合收益率并不比“炒錢”低。對于持有多套房產(chǎn)的人來說,賣掉一套上海的房產(chǎn)后,就很難再買回來(限購),就算還有資格購房,也要面臨繳納房產(chǎn)稅的問題。當(dāng)然,對于手中持有的投資性房產(chǎn),究竟拋不拋,還需要結(jié)合自身的情況進行選擇。
熱點文章閱讀