作為科技部力主推行的一項(xiàng)計(jì)劃，“科技銀行”的前行過(guò)程顯然比想象中曲折很多。 　　2009年7月，杭州銀行的一家支行獲得當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局批準(zhǔn)改名為“科技支行”，提供類(lèi)似科技金融服務(wù)。業(yè)內(nèi)當(dāng)時(shí)預(yù)期，籌劃試點(diǎn)更早的上海浦東、北京中關(guān)村等，也會(huì)盡快推出“科技支行”。然而，年初高調(diào)發(fā)布公告與硅谷銀行合作的浦發(fā)，在其科技支行設(shè)立過(guò)程中，至今未獲銀監(jiān)局審批和更名，監(jiān)管層對(duì)此小心謹(jǐn)慎的態(tài)度由此可見(jiàn)一斑。
　　洪流雖未開(kāi)閘，暗涌已然四起。自2009年1月，國(guó)內(nèi)首批命名為“科技支行”的試點(diǎn)落戶建行成都高新支行和成都銀行高新支行以來(lái)，杭州、武漢、深圳、無(wú)錫和蘇州等地緊隨其后。迄今為止，僅江蘇一地，就先后設(shè)立了15家“科技支行”。工行、交行、農(nóng)行紛紛躋身該序列，而一向以服務(wù)中小企業(yè)為主旨的城商行也不甘落后�！爸行�、建行也在考慮設(shè)立科技支行�！蹦炽y監(jiān)局官員向時(shí)代周報(bào)記者透露。
　　此外，囿于監(jiān)管準(zhǔn)入障礙，在北京中關(guān)村和上海浦東，2008年、2009年法人制的中關(guān)村科技創(chuàng)業(yè)金融服務(wù)集團(tuán)和上海浦東金融服務(wù)公司分別成立，一南一北，以迂回的方式做著法人制“科技銀行”應(yīng)做之事，主要業(yè)務(wù)是給科技型企業(yè)提供委托貸款。
　　
　　硅谷銀行模式受寵
　　
　　在時(shí)代周報(bào)記者走訪幾家科技支行時(shí)，其相關(guān)負(fù)責(zé)人不約而同提到了硅谷模式，即為硅谷銀行的商業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。1983年，硅谷銀行由幾家銀行機(jī)構(gòu)出資創(chuàng)立，設(shè)立伊始，就將目標(biāo)市場(chǎng)定位在了那些新創(chuàng)的、發(fā)展速度較快、被其他銀行認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)太大而不愿提供服務(wù)的中小企業(yè)身上。
　　這片藍(lán)海不但幫助硅谷銀行迅速在金融、資本圈嶄露頭角，更是通過(guò)金融產(chǎn)品和商業(yè)模式的創(chuàng)新，有效改善了科技貸款的風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)構(gòu)，促進(jìn)了科技型中小企業(yè)的發(fā)展，并帶動(dòng)美國(guó)創(chuàng)投行業(yè)在20世紀(jì)80年代的蓬勃發(fā)展。1993年以來(lái)，硅谷銀行平均資產(chǎn)回報(bào)率是17.5%，遠(yuǎn)高于同期的美國(guó)銀行平均回報(bào)率且壞賬率非常低。
　　在全球范圍內(nèi)，它或許都是獨(dú)一無(wú)二的―沒(méi)有哪家銀行有硅谷銀行的種子期投資經(jīng)驗(yàn)，沒(méi)有哪個(gè)PE或VC有著一萬(wàn)多家中小創(chuàng)業(yè)公司客戶。對(duì)傳統(tǒng)銀行而言它更像風(fēng)投，需要足夠銳利的眼光和老到的經(jīng)驗(yàn)來(lái)篩選企業(yè)；而對(duì)風(fēng)投而言，它始終還是銀行，它經(jīng)營(yíng)著息差來(lái)攫取基本收益，需要用網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)張來(lái)支撐經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)。
　　國(guó)內(nèi)的銀行們?yōu)榱烁鎰e單一經(jīng)營(yíng)尋找差異化絞盡腦汁。對(duì)它們而言，這實(shí)在是一個(gè)太過(guò)誘人的模式。然而，搶灘藍(lán)海并不是一個(gè)輕松的任務(wù)。
　　“硅谷銀行已成為一個(gè)金控平臺(tái)，科技銀行是當(dāng)初它發(fā)家的一個(gè)立足點(diǎn)，它靠著為科技型企業(yè)提供貸款及獲得科技型企業(yè)股權(quán)獲得超額利潤(rùn)發(fā)家，但這是基于金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的背景下。在我們?nèi)缃竦姆謽I(yè)經(jīng)營(yíng)下，這種模式缺乏成功的基礎(chǔ)，借鑒意義不大�！蹦暇┿y行科技分行行長(zhǎng)朱華告訴時(shí)代周報(bào)記者，“最根本地說(shuō)，銀行拿不到股權(quán)�！�
　　“風(fēng)險(xiǎn)和收益的極大不對(duì)稱成為目前科技銀行推進(jìn)的最大障礙�！苯恍刑K州科技支行行長(zhǎng)袁星輝也對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，做科技銀行需要面臨很大風(fēng)險(xiǎn)，但僅獲得固定且較低的收益。交行在為科技型企業(yè)提供貸款時(shí)，貸款利率甚至低于一般小微企業(yè)。
　　“很多科技型企業(yè)目前都是輕資產(chǎn)，發(fā)展又很快，需要一些外部融資，我們通過(guò)對(duì)企業(yè)早期的接觸培養(yǎng)一批忠誠(chéng)的客戶，以期待將來(lái)進(jìn)行全面合作�！痹�星輝透露，“我們通過(guò)低息貸款讓小企業(yè)先發(fā)展起來(lái)，發(fā)展過(guò)程中企業(yè)會(huì)產(chǎn)生很多需求，包括以后它可能會(huì)有上市的打算，我們橫向整合了很多金融資源，包括創(chuàng)投保險(xiǎn)券商，從而為它們提供這些資源，同金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行溢價(jià)分成�！�
　　簡(jiǎn)言之，銀行是通過(guò)早期的債權(quán)介入，運(yùn)用迂回的手法來(lái)獲得股權(quán)收益。
　　8月初，時(shí)代周報(bào)一則關(guān)于深圳建行被指為“全球最大高利貸公司”的新聞獲得廣泛關(guān)注。原因是深圳一家名為新星化工的企業(yè)于上市前夕與建行對(duì)簿公堂。新星化工在三年前獲得深圳建行3000萬(wàn)元貸款，但在不知情的情況下簽署了包括兩份不合理的服務(wù)合同和“期權(quán)財(cái)務(wù)顧問(wèn)協(xié)議”，前兩份合同涉及向建行多交貸款利息之外的97.2萬(wàn)元，而后者涉及建行強(qiáng)奪新星化工2688.82萬(wàn)元股權(quán)利益，即建行以極低價(jià)格對(duì)即將上市的新星化工公司擁有3%比例期權(quán)。
　　垂涎著優(yōu)質(zhì)企業(yè)股權(quán)的豈止建行一家。類(lèi)似建行此舉的商業(yè)行為在業(yè)內(nèi)已經(jīng)屬于一項(xiàng)潛規(guī)則，囿于分業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管障礙，面對(duì)如何繞開(kāi)監(jiān)管攫取股權(quán)投資領(lǐng)域超額利潤(rùn)的問(wèn)題，這樣的做法幾乎是公開(kāi)的秘密。多家科技支行均表示，和PE、券商保險(xiǎn)資金都有合作，如農(nóng)行、交行之類(lèi)的系統(tǒng)重要性銀行，由于資產(chǎn)龐大、牌照齊全、資源豐富，有實(shí)力對(duì)多項(xiàng)金融資源進(jìn)行整合，在為企業(yè)提供咨詢顧問(wèn)服務(wù)及整合金融資源時(shí)也極具優(yōu)勢(shì)。
　　“硅谷模式”的中國(guó)落地衍生出了一派別樣的跡象。“形式上我們和硅谷模式最像的地方，就是挑選企業(yè)的模式和風(fēng)投越來(lái)越像�！敝烊A向時(shí)代周報(bào)記者介紹，不同于做小微企業(yè)，在對(duì)科技型企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)估時(shí)，既要考慮傳統(tǒng)銀行調(diào)查所考慮的因素，包括財(cái)務(wù)信息等硬信息，也要考慮企業(yè)技術(shù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品、營(yíng)銷(xiāo)模式和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等因素。
　　
　　一石三鳥(niǎo)非易事
　　
　　今年上半年，農(nóng)行無(wú)錫科技支行已與188家小企業(yè)合作，發(fā)放貸款1.3億多元，其中有17家企業(yè)是首次獲得貸款。交行蘇州支行截至8月末，對(duì)比去年11月設(shè)立之初，新增授信105戶，授信額度8.2億。
　　高風(fēng)險(xiǎn)高收益天平的兩端，風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)必不會(huì)由銀行來(lái)獨(dú)自承擔(dān)�！笆找骐y以覆蓋，風(fēng)險(xiǎn)難以彌補(bǔ)不僅是科技支行面臨的問(wèn)題，所有做科技型企業(yè)貸款的銀行都面對(duì)這樣的問(wèn)題。政府層面做了一些工作，例如設(shè)立了專(zhuān)門(mén)的科技擔(dān)保公司，以及對(duì)科技型企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼等等�！苯�蘇銀監(jiān)局辦公室副處長(zhǎng)喻桂華告訴時(shí)代周報(bào)記者。
　　在喻桂華看來(lái)，江蘇的科技型企業(yè)比較多，現(xiàn)在又在說(shuō)要成為金融創(chuàng)新型省份。知識(shí)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)質(zhì)押這兩個(gè)方式能較好地解決科技型企業(yè)貸款的問(wèn)題。全省2010年股權(quán)質(zhì)押貸款203億，2008-2010年全省累計(jì)發(fā)放知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸款9.1個(gè)億。股權(quán)質(zhì)押的總量還是比較大的，知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)更大一點(diǎn)，因此總量也不是特別大。
　　“知識(shí)產(chǎn)權(quán)的流通變現(xiàn)也是一個(gè)問(wèn)題，一個(gè)是它折舊特別快，技術(shù)更新?lián)Q代非�？�，過(guò)幾年就不值錢(qián)了，另外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)體系也不是很完善，這是一個(gè)社會(huì)環(huán)境的問(wèn)題，不是哪家銀行一己之力能解決的�！� 喻桂華說(shuō)。
　　“一定要讓政府參與進(jìn)來(lái)�！蹦晨萍挤中行虚L(zhǎng)直言不諱地對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，“面臨高風(fēng)險(xiǎn)拿著固定的低收益，科技銀行在相當(dāng)程度上是順應(yīng)著政府的引導(dǎo)意圖�！笨萍贾�行的運(yùn)營(yíng)模式體現(xiàn)為“聯(lián)動(dòng)”，即加強(qiáng)與政府部門(mén)（包括科技主管部門(mén)、金融監(jiān)管部門(mén)和經(jīng)濟(jì)管理部門(mén)）、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司，和政府、工業(yè)園區(qū)等力量的聯(lián)動(dòng)，構(gòu)建銀政、銀投、銀保和銀園合作平臺(tái)，形成科技企業(yè)金融一體化服務(wù)戰(zhàn)略聯(lián)盟，這似乎是現(xiàn)在每一家科技支行都在做的事情。
　　如今，高新技術(shù)企業(yè)數(shù)萬(wàn)余家，科技型中小企業(yè)十余萬(wàn)家，大部分分布在高新區(qū)―這是科技銀行扎根的最優(yōu)土壤。事實(shí)上，如蘇州、杭州擁有高新產(chǎn)業(yè)園區(qū)的，市科技局、財(cái)政局、金融辦和高新區(qū)等在內(nèi)的政府部門(mén)也會(huì)相應(yīng)為科技支行提供了多項(xiàng)政策扶持，形成一套較為完善的政策支撐體系。比如對(duì)科技型企業(yè)發(fā)放基準(zhǔn)利率貸款給予貼息，對(duì)科技支行開(kāi)展業(yè)務(wù)給予一定財(cái)政補(bǔ)貼；并將政府的創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金托管在科技支行。
　　“如果企業(yè)能夠順利還款，風(fēng)控機(jī)制就不會(huì)觸發(fā)。一旦觸發(fā)，我們的風(fēng)險(xiǎn)比例大約控制在4:4:2，即市財(cái)政、企業(yè)所在的屬地財(cái)政（比如園區(qū)）和銀行方面分別承擔(dān)40%、40%和20%�！苯恍刑K州科技支行行長(zhǎng)袁星輝告訴時(shí)代周報(bào)記者。
　　創(chuàng)投公司也是一個(gè)不錯(cuò)的合作伙伴。袁星輝介紹：看企業(yè)最關(guān)鍵還是現(xiàn)金流，產(chǎn)品有沒(méi)有變成商品，有沒(méi)有變成訂單。創(chuàng)投愿意提供股權(quán)回購(gòu)的話，我們?cè)敢夂退�達(dá)成一個(gè)投貸聯(lián)盟。比如，如果一個(gè)已有創(chuàng)投介入的企業(yè)想貸500萬(wàn)，而這家創(chuàng)投公司也是一家經(jīng)過(guò)評(píng)審資信過(guò)硬的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，那我們會(huì)考慮和創(chuàng)投簽一個(gè)三方協(xié)議，一旦500萬(wàn)到期無(wú)法還款，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)會(huì)將企業(yè)質(zhì)押在銀行的股權(quán)回購(gòu)過(guò)去。
　　如此一來(lái)，企業(yè)如愿借到了錢(qián)，創(chuàng)投公司已經(jīng)進(jìn)入這家企業(yè)，肯定要幫助企業(yè)發(fā)展，而如果用真金白銀來(lái)續(xù)投，資金便無(wú)法用作它途，銀行資金如果能及時(shí)到位，就會(huì)極大地增加創(chuàng)投公司資金的流動(dòng)性；而對(duì)于銀行而言，風(fēng)險(xiǎn)100%地轉(zhuǎn)嫁給了創(chuàng)投公司，完美地實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)控制。一石三鳥(niǎo)，何樂(lè)不為�！翱萍笺y行要做好三個(gè)條件是不可或缺的，一個(gè)是市場(chǎng)土壤，長(zhǎng)三角一帶的市場(chǎng)土壤還是非常優(yōu)越的，科技型業(yè)非常多，園區(qū)建設(shè)也非常到位；第二個(gè)就是政府，政府的財(cái)力和理念都非常重要，第三個(gè)就是銀行自身的經(jīng)營(yíng)理念。天時(shí)地利人和，缺一不可�！痹�星輝說(shuō)。

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