摘要：商業(yè)銀行作為我國金融框架下的重要節(jié)點，支撐著金融體系的穩(wěn)定。貨幣政策的細(xì)微變動都會對其經(jīng)營管理造成影響。經(jīng)營管理是銀行生存之根本。目前我國經(jīng)濟(jì)仍然不大理想，央行通過連續(xù)多次降息來刺激經(jīng)濟(jì)增長，一定會對銀行帶來更大的影響。
　　關(guān)鍵詞：降息；商業(yè)銀行；經(jīng)營管理
　　一、引言
　　利率的變動直接影響商業(yè)銀行的經(jīng)營管理。因此研究降息對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的影響以及商業(yè)銀行的應(yīng)對措施就顯得十分重要。本文以中國建設(shè)銀行為例對以上問題進(jìn)行分析。
　　二、央行降息的背景及影響
　�。ㄒ唬┭胄薪迪⒌谋尘�
　　當(dāng)前階段，我國GDP增長速度仍處于較高水平，但是近幾年開始出現(xiàn)增速下滑的現(xiàn)象。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，從2011年起，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度下降，第一季度下降到8%，2013年第二季度為7.8%，2014年下降更明顯為7.3%。在我國GDP總量中，消費、投資與進(jìn)出口所占的比例分別為48.5%、41.3%、10.2%，消費、投資所占比例降低了5.9%、7.2%�？梢钥闯鑫覈�消費、投資需求正在逐漸減少，經(jīng)濟(jì)下行壓力開始出現(xiàn)。我國消費者價格指數(shù)和生產(chǎn)者價格指數(shù)繼續(xù)下跌，2015年全年經(jīng)濟(jì)增長速度已降到6.9%，未達(dá)到預(yù)期的7%。說明了經(jīng)濟(jì)增長動力的不足，我國下行壓力有增無減。央行降息的貨幣政策主要是想積極維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健，推動較為疲軟的經(jīng)濟(jì)增速。
　�。ǘ�）央行降息對中國建設(shè)銀行的影響
　　降息到底是有利還是有害不能一概而論。雖然存款利率的下降會減少銀行支付的利息，但由于在降息的同時還逐漸放開了存款利率上浮空間，所以貸款利率的下浮空間實際上是小于存款利率的下浮空間。
　　1.銀行的盈利能力將會受到影響。建行的凈資產(chǎn)收益率在2012—2013年波動不大，自從2014年央行降息后，凈資產(chǎn)收益率波動較大，而且逐年下降，表明降息是建行的盈利能力降低。
　　2.存款利率的下降會導(dǎo)致存款向股票、債券等其它市場轉(zhuǎn)移。存款利率的下降意味著存款人將錢存在銀行時獲得的收益減少，另外利率下降意味著人們持有貨幣的機(jī)會成本上升，就會轉(zhuǎn)而持有債券等理財產(chǎn)品，對理財產(chǎn)品的需求增加，價格上升。這些都會誘使存款人減少在銀行的存款，轉(zhuǎn)而投向其他理財產(chǎn)品以減少損失或獲得更高的收益。因此，降息會加大建行獲得存款的難度。
　　三、降息后中國建設(shè)銀行面臨的問題及應(yīng)對措施
　�。ㄒ唬┙ㄐ忻媾R的主要問題
　　1.過度依靠存貸利差的經(jīng)營模式使建行經(jīng)營風(fēng)險加大。建行在2012—2015年期間依靠利息差獲得的收入占總收入大部分，多達(dá)75%。市場是不確定的，一旦發(fā)生較大的利率風(fēng)險，建行如果不采取措施或采取的措施不恰當(dāng)，其利差收入就會受到較大影響，從而影響盈利水平。
　　2.不良貸款過多。建行2015年年度報告顯示，不良貸款余額1，659億元，較上年增加528億元；不良貸款率接近1.6%，比去年增長0.39個百分點。近年我國經(jīng)濟(jì)不大景氣，產(chǎn)能過剩，企業(yè)融資成本高融資難等問題尤為突出。企業(yè)經(jīng)營效益差導(dǎo)致建行的不良資產(chǎn)進(jìn)一步增加，加重了銀行資產(chǎn)損失的風(fēng)險，這樣，建行為保持流動性而用來發(fā)放的貸款就少了，從而影響銀行的收益水平。
　　（二）建行的應(yīng)對措施
　　1.轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。重視中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，提高非利息收入占總收入的比重。中間業(yè)務(wù)相對于建行的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)來說，其收益率雖然有點低，但是由于其在給客戶辦理中間業(yè)務(wù)時只收取一定量的手續(xù)費，所以成本低甚至可以忽略，無風(fēng)險。這是其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)沒有的一個很好的優(yōu)勢。建行應(yīng)努力拓寬非利息收入渠道，提高非利息收入水平，實現(xiàn)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型升級。
　　2.加強(qiáng)對利率監(jiān)測，科學(xué)運(yùn)用現(xiàn)代利率風(fēng)險管理技術(shù)進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理，全面達(dá)到降低風(fēng)險和提高收益目的。對于銀行來說，利率的變化影響著其各項決策的制定。建行要想有效地規(guī)避利率風(fēng)險給自身帶來的損失就應(yīng)該完善利率的監(jiān)測機(jī)制，科學(xué)合理的運(yùn)用一些理論方法對資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。掌控好風(fēng)險才能更自如地運(yùn)用好資金，提高建行的收益。
　　3.靈活運(yùn)用法定貸款利率浮動幅度，提高貸款的收益率。央行在下調(diào)了法定貸款利率的同時，逐步放寬貸款利率的浮動區(qū)間。建行可以從浮動區(qū)間這一點為突破口，巧妙靈活地運(yùn)用好貸款利率浮動區(qū)間這一有利條件，通過對不同的企業(yè)進(jìn)行評估分析，實行具體企業(yè)具體對待的有差異的利率，以減少降息給建行帶來的損失�？傊�，要充分利用浮動區(qū)間這一條件，提高盈利水平。
　　【參考文獻(xiàn)】
　　[1]蔣先玲.貨幣銀行學(xué)[M].北京：中國金融出版社，2010.
　　[2]弗雷德里克.S.米什金.貨幣金融學(xué)[M].北京：中國人民大學(xué)出版社，2011.
　　[3]孟維娜，陳鶴尹.2015年央行降準(zhǔn)降息及其影響[J].中國商貿(mào).2015（6）：10.
　　[4]中國建設(shè)銀行股份有限公司2015年年度報告[R].2016.

相關(guān)熱詞搜索：商業(yè)銀行 降息 央行 經(jīng)營管理 影響