◆ 中圖分類號:F715 文獻標識碼:A
　　內容摘要:本文以2002-2008年A股上市公司為研究樣本,對我國會計師事務所的行業(yè)專長現(xiàn)狀和特征進行實證分析,發(fā)現(xiàn)我國審計行業(yè)專長不僅比重低而且水平低,尚未成為事務所實現(xiàn)產(chǎn)品差異化的經(jīng)營策略和市場競爭手段,但總體呈逐年上升趨勢。行業(yè)分布具有相對集中的特點,但主要集中在小規(guī)模行業(yè)。在大規(guī)模行業(yè)領域里,事務所行業(yè)專長的水平都很低。這可能是由于行業(yè)內的商業(yè)競爭減弱專門化經(jīng)營戰(zhàn)略的效果,事務所更易在競爭程度較低的行業(yè)大力發(fā)展專門化經(jīng)營。
　　關鍵詞:會計師事務所 行業(yè)專長 現(xiàn)狀 特征
　　
　　注冊會計師(指會計師事務所)的審計質量取決于注冊會計師的獨立性和專業(yè)勝任能力,而注冊會計師的行業(yè)專長是反映其專業(yè)勝任能力的重要內容之一。通過培育行業(yè)專長實現(xiàn)的產(chǎn)品差異可以回避日益激烈的價格競爭,同時事務所也可以憑借這一優(yōu)勢增加行業(yè)市場份額、降低交易成本、產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟效應,提高事務所的競爭能力。
　　國外大量經(jīng)驗表明大型事務所越來越依靠專門化經(jīng)營來謀求行業(yè)內的審計市場,甚至整個審計市場的規(guī)�；�發(fā)展(Hogan and Jeter,1999)。研究表明注冊會計師的行業(yè)專長有利于提高審計質量,在非管制行業(yè)中具有行業(yè)專長的注冊會計師的客戶披露的財務報告更能得到財務報告評級機構的認可和好評(Kimberly,2004)。因此大力發(fā)展審計行業(yè)專長有利于對投資者利益的保護和資本市場的健康發(fā)展。具有行業(yè)專長的注冊會計師在其專長的行業(yè)里能比其他注冊會計師提供質量更高的審計服務,從而通過其行業(yè)專長能夠獲取額外的回報“行業(yè)專長租金”(Cullinan,1998)。由此可見注冊會計師的行業(yè)專長是審計市場發(fā)展的必然結果和趨勢。
　　2006年2月我國財政部頒布了《中國注冊會計師執(zhí)業(yè)準則》,該準則全面貫徹風險導向審計思想,要求注冊會計師在執(zhí)行審計業(yè)務時要以重大錯報風險的識別、評估和應對為審計工作主線,這實際上對注冊會計師的行業(yè)專長提出了較高要求。然而,針對我國目前審計市場集中度依然較低的情況,注冊會計師是否具有行業(yè)專長、行業(yè)專長的現(xiàn)狀如何、具有什么特征等問題值得我們研究、探討。
　　
　　會計師事務所行業(yè)專長的衡量
　　
　　(一)事務所行業(yè)專長的度量方法
　　目前,對注冊會計師行業(yè)專長的度量比較流行的主要有兩種方法:市場份額法和投資組合份額法。行業(yè)市場份額法是由Zeff和Fossum在1967在對美國審計市場注冊會計師的行業(yè)專長的研究中提出的,并被后來的許多研究者所采用(Danos,1982;Beelde,1997;Hogan and Jeter,1999;Balsam,2003等)。這種方法表現(xiàn)為會計師事務所在某一行業(yè)獲得的審計收入占該行業(yè)所有會計師事務所審計收入的比重,但是行業(yè)市場份額法難以捕獲到注冊會計師的行業(yè)專長作為事務所專門化經(jīng)營戰(zhàn)略和競爭手段的信息。投資組合份額法是由Yardley(1992)引入,而由Kwon(1996)等加以應用的,考察會計師事務所來自某一行業(yè)的審計收入占來自全部行業(yè)審計收入的比例。由于會計師事務所關注在某個行業(yè)實施專門化經(jīng)營,那么其在該行業(yè)的投資與收入就應當在事務所整體的投資和收入中占據(jù)較大的份額,即使并未在該行業(yè)中占有優(yōu)勢的市場份額,因其在這一行業(yè)投入了更多的資源而努力發(fā)展該行業(yè)的專長,從而體現(xiàn)一種目標聚集戰(zhàn)略。因此本文將運用投資組合份額法來衡量注冊會計師的行業(yè)專長。
　　由于我國目前審計收費的定價標準不明確,而且年報中披露的審計費用在統(tǒng)計口徑上有很大差別。據(jù)了解,我國大部分國內會計師事務所的審計收費是按照客戶資產(chǎn)規(guī)模的一定比例收取,而客戶的資產(chǎn)規(guī)模也在一定程度上反映了客戶經(jīng)營活動的復雜程度,這與審計師行業(yè)經(jīng)驗的積累和專業(yè)技能投入的大小有著必然聯(lián)系。而且Simunic(1980)、Danos和Eichenseher(1982)的研究都曾發(fā)現(xiàn),審計費用隨客戶規(guī)模的平方根呈線性變動的趨勢。本文借鑒Zeff and Fossum(1967)所使用的行業(yè)市場份額法來衡量。計算公式如下:,其中分子為事務所i在行業(yè)k中的客戶總資產(chǎn)的平方根之和;分母為k行業(yè)的所有客戶總資產(chǎn)的平方根之和。
　　(二)注冊會計師行業(yè)專長的閾值
　　目前國外的相關研究通常將劃分行業(yè)專長的閾值設在10%-20%之間(蔡春等,2007)�？紤]到我國審計市場發(fā)展較晚的現(xiàn)狀,本文借鑒國際標準,采用下限10%作為劃分行業(yè)專長的閾值%,即當事務所的行業(yè)市場份額大于或等于10%時,具有行業(yè)專長。由于相對于國外審計市場,我國屬于新興審計市場,行業(yè)專長狀況與國外必然存在差別,因此在借鑒國外判斷標準的同時,本文又借鑒李桂榮、姚培森(2008)的做法,將事務所行業(yè)專長進一步細分:10%≤MS(行業(yè)專長)≤15%,具有弱行業(yè)專長,指某事務所的行業(yè)專長水平處于萌芽階段和波動階段;15%≤MS≤20%,具有一般的行業(yè)專長,指某事務所的行業(yè)專長水平處于穩(wěn)定狀態(tài),即該事務所在某個或幾個行業(yè)具有比較穩(wěn)定的市場份額,成為某些行業(yè)的主導;MS>20%,具有強行業(yè)專長,指某事務所穩(wěn)定地成為某個或幾個行業(yè)的市場主導,占據(jù)高市場份額,形成自身品牌效應,具有不可替代作用。
　　目前國外的相關研究通常將劃分行業(yè)專長的閾值設在10%-20%之間(Krishnan,2003;Neal等,2004;Casterella等,2004)。因此考慮到我國審計市場發(fā)展較晚的現(xiàn)狀,本文借鑒國際標準,采用下限10%作為劃分行業(yè)專長的閾值。由于相對于國外審計市場,我國屬于新興審計市場,因兩者處于不同的發(fā)展階段,和行業(yè)專長狀況也必然存在差別,因此在借鑒國外判斷標準的同時,從我國實際出發(fā),對注冊會計師行業(yè)專長狀況又進行了進一步的細分(李桂榮、姚培森,2008)。
　　弱的行業(yè)專長是指某會計師事務所的行業(yè)專長水平處于萌芽階段和波動階段;一般行業(yè)專長是指某會計師事務所的行業(yè)專長水平處于穩(wěn)定狀態(tài),即該事務所在某個或幾個行業(yè)具有比較穩(wěn)定的市場份額,成為某些行業(yè)的主導;具有明顯的行業(yè)專長是指某會計師事務所穩(wěn)定地成為某個或幾個行業(yè)的市場主導,占據(jù)高的市場份額,形成自身的品牌效應,具有不可替代的作用。
　　
　　樣本選擇和數(shù)據(jù)來源
　　
　　本研究以2002-2008年的我國深滬兩市A股的上市公司為初選樣本,并按照下列條件進行了剔除:一是剔除金融類上市公司,因為金融保險業(yè)上市公司在管制等方面與其它行業(yè)存在顯著的差異;二是剔除當年新上市的公司,因當年上市的有可能不足一個會計年度;三是剔除所有者權益為負的上市公司;四是分年分行業(yè)中事務所數(shù)少于5個和分年分事務所中客戶數(shù)少于5個的樣本;五是剔除信息不全的上市公司;六是剔除非百家事務所審計的上市公司,因為非百家事務所的很多信息缺失,而且其在總樣本中所占比例很少,不足6%,剔除其不會影響研究結論。經(jīng)過篩選之后,最終得到7年上市公司的觀察值為7805個。

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