摘要:2009年1月1日起,我國開始全面推行增值稅由生產型轉為消費型的改革,并對相關政策進行調整。本文主要通過搜集2007年和2008年部分試點地區(qū)的8個行業(yè)共40家上市公司的財務數據等相關信息,對增值稅改革的影響進行比較研究和分析,論述增值稅轉型對企業(yè)稅負的影響。
　　關鍵詞:增值稅改革;行業(yè)分析;比較研究
　　中圖分類號:F810.42 文獻標識碼:Adoi:10.3969/j.issn.1672-3309(x).2010.05.009文章編號:1672-3309(2010)05-0022-003
　　
　　一、行業(yè)分析比較
　　
　　由于我國不同行業(yè)的固定資產類型差別較大,固定資產進項稅的抵扣必然會對不同行業(yè)帶來不同影響。根據冶金業(yè)、高新技術產業(yè)、采掘業(yè)、電力業(yè)、農產品加工業(yè)、石化業(yè)、汽車制造業(yè)和裝備制造業(yè)等8個行業(yè)的部分上市公司進行抽樣調查,制定了以下衡量指標進行行業(yè)比較分析。
　　(一)新增可抵扣固定資產/固定資產平均額
　　該指標主要說明新增加的可抵扣固定資產在總資產中所占比重,比值愈大說明企業(yè)對增值稅轉型改革的政策反應愈敏感,反之則缺乏彈性。
　　
　　由表1可見,增值稅改革對裝備制造業(yè)和冶金業(yè)的影響較大,尤其是裝備制造業(yè)的這一比值超過50%,說明這兩個行業(yè)在試點時期加強了機器設備等固定資產的購置力度,增值稅轉型后負擔率比增值前顯著減少。由于農業(yè)機械化率較低,農產品加工業(yè)的比值僅為6.79%,明顯低于裝備制造業(yè)和冶金業(yè),說明增值稅轉型改革對農產品加工業(yè)的影響較小。
　　(二)新增可抵扣固定資產*17%/總資產平均額
　　該指標說明新增加的可抵扣增值稅在總資產中所占的比重,可以用來衡量增值稅改革對各行業(yè)企業(yè)總體資產與稅負的影響程度。
　　
　　同表1數據基本一致,該指標顯示增值稅轉型對裝備制造業(yè)和冶金業(yè)影響較大,該項比例均超過2.1%。隨著增值稅轉型政策的出臺,這些企業(yè)不斷加大機器設備等固定資產的投入力度,加快固定資產的更新速度,力圖較為充分地享受該項政策的好處,進一步提高企業(yè)的市場競爭力。另一方面,農產品加工業(yè)和高新技術產業(yè)受此項政策的影響較小,明顯低于另外兩個行業(yè)。一是由于農產品加工業(yè)屬于勞動力密集型產業(yè),固定資產投入比重較小,因而較少受到增值稅改革的影響。二是高新技術產業(yè)屬于技術密集型行業(yè),技術專利、人力資源的投入比重最大,因此該比例僅為0.24%。
　　綜合以上兩個指標可以看出,新增可抵扣固定資產*17%/總資產平均額這一指標的大小主要取決于固定資產在總資產中所占的比重。如果比重較大,則可以較好地享受增值稅轉型改革所帶來的好處,比如裝備制造業(yè)和冶金業(yè),這些行業(yè)通過新的固定資產投入,一方面使本企業(yè)固定資產更新?lián)Q代的速度加快,提升整體競爭力;另一方面可以享受新增固定資產抵扣增值稅的好處,降低企業(yè)稅收負擔,間接增加企業(yè)利潤,也使國家政策得到了及時貫徹和實施。
　　(三)新增可抵扣固定資產/(營業(yè)收入-營業(yè)成本)
　　該指標通過計算新增固定資產可抵扣增值稅占本期應繳納增值稅的估計數額比例,一方面反映此次增值稅改革對各行業(yè)固定資產投資的影響情況,另一方面反映其對各行業(yè)實際主營利潤的影響程度。
　　從上表可以看出,除電力行業(yè)企業(yè)平均新增固定資產可抵扣增值稅超過本期應繳納增值稅多達2倍以外,其他各行業(yè)該比值均小于1。石化業(yè)、裝備制造業(yè)與冶金業(yè)位于電力業(yè)之后,其他行業(yè),如采掘業(yè)、汽車制造業(yè)和高新技術產業(yè)新增固定資產比例相對較小。結合各行業(yè)的特點分析如下:
　　首先,造成電力業(yè)固定資產可抵扣增值稅占本期應繳納增值稅比例增幅較大的原因主要是其營業(yè)毛利潤相對較小,新增固定資產的微小變動也會引起整個比值的較大波動。電力業(yè)的自然壟斷屬性使其前期基礎建設和設備投入等進入成本很高,利潤很少,投資回收期長。因此,在生產設備等固定資產可按17%稅率進行進項抵扣的新增值稅政策下,電力業(yè)在項目初期即可節(jié)約一部分稅金,達到間接節(jié)稅效果。
　　其次,冶金業(yè)、采掘業(yè)和石化業(yè)的新增固定資產多為大型設備,價格昂貴。冶金業(yè)尤為突出,其新增固定資產幾乎是高新技術產業(yè)的150倍。從表3數據可以看出,以絕對數的角度來看,這3個行業(yè)享受到的固定資產增值稅進項稅抵扣較多。
　　
　　再次,高新技術產業(yè)由于其技術密集的產業(yè)特點,對機器設備等固定資產投入需求較小,但由于其經濟附加值很高,因此在8個樣本行業(yè)中比值最低。
　　總之,在“新增可抵扣固定資產/(營業(yè)收入-營業(yè)成本)”指標下,自然壟斷行業(yè)和資源密集型行業(yè)在增值稅轉型過程中獲利較多,對政策反應敏銳,與其行業(yè)性質密切相關。其他行業(yè),如小型制造業(yè)、農產品加工業(yè)以及高新技術產業(yè)等相對獲利較小。
　　(四)新增可抵扣固定資產17/稅后利潤
　　通過計算新增固定資產可抵扣增值稅進項稅占稅后利潤的比例大小,從而得出企業(yè)實際獲益大小的相關情況及其與可抵扣增值稅的關系。
　　
　　從以上數據可以看出,通過進一步考慮其他業(yè)務收支、營業(yè)外收支和所得稅費用等對企業(yè)利潤的影響,新增固定資產產生的行業(yè)差異性影響減小。其中,裝備制造業(yè)、石化業(yè)、冶金業(yè)的機器設備等固定資產投入較大的行業(yè),該比例明顯高于其他行業(yè)。
　　首先,由于裝備制造業(yè)主營業(yè)務占行業(yè)全部業(yè)務比例較大,營業(yè)利潤占稅后利潤的比例在各行業(yè)中相對較高,新增值稅政策實施后可抵扣的進項稅額占稅后利潤的比例高于其他行業(yè),行業(yè)直接受益比例較高。石化業(yè)情況與之類似,在主營利潤占總利潤比例較高的情況下,一方面,新增機器設備等固定資產平均值較高;另一方面,平均凈利潤在各行業(yè)中排名居中,使得該指標數值較高。冶金業(yè)雖然新增巨額固定資產,但稅后利潤也較大,其比例略低于石化業(yè)。
　　
　　其次,與其巨額的稅后利潤相比,電力業(yè)由于增值稅政策改變獲得的可抵扣進項稅額占總利潤的比例居中。此外,由于農產品加工業(yè)中企業(yè)效益的差異巨大,盡管平均稅后利潤為負,新增固定資產可抵扣增值稅進項稅占稅后凈利潤比例的平均值仍為正。
　　綜上所述,資源密集型行業(yè),如冶金業(yè)、石化業(yè)、采掘業(yè)等對此次增值稅由生產型轉向消費型的改革反應最為激烈,主要體現(xiàn)在其新增固定資產比例較高,新增固定資產數額亦較大等方面。此外,電力業(yè)等自然壟斷行業(yè)固定資產前期投入比重高,新政策實行后,前期節(jié)約稅款較多,根據貨幣時間價值理論,其項目凈現(xiàn)值將增多。而高新技術產業(yè)由于其技術密集型的行業(yè)特征,固定資產比重小,在此次改革中受惠較少。但考慮到政府給予高新技術產業(yè)在所得稅等各方面的諸多優(yōu)惠政策,可以抵消一部分由于無法享受增值稅轉型帶來的稅收優(yōu)惠所造成的相對損失。
　　
　　二、結語
　　
　　(一)增值稅改革的節(jié)稅作用
　　增值稅改革的影響范圍和程度是其他稅種無法比擬的。雖然增值稅是價外稅,納稅人繳納的增值稅不直接進入損益表。但允許企業(yè)抵扣外購固定資產的進項稅款,將相對降低固定資產的原值,從而減少當期的折舊,間接增加企業(yè)利潤。此外,也將造成城市維護建設稅和教育費附加的減收,從而增加企業(yè)利潤。因此,增值稅轉型減輕了企業(yè)稅負。
　　(二)增值稅改革的激勵作用
　　通過增值稅改革,我國大力鼓勵各行業(yè)各企業(yè)積極購置機器設備等固定資產,促進這些企業(yè)擴大生產規(guī)模、提高經濟效益,因此稅收收入可能不降反升。同時,此次改革通過鼓勵各企業(yè)提高生產能力,加速企業(yè)機器和產品的更新?lián)Q代,增強其綜合競爭實力,加劇行業(yè)競爭,從而創(chuàng)造一個充分競爭的市場環(huán)境,這有利于各個行業(yè)的健康發(fā)展。
　　(三)增值稅改革的差異化
　　這次增值稅轉型改革沒有把廠房、礦井、水壩等固定資產納入抵扣范圍,人為造成了構成企業(yè)成本的固定資產抵扣范圍不一致。具體說來,依賴機器設備從事加工工業(yè)的行業(yè)和企業(yè)能夠獲得較多的購進固定資產抵扣,而依賴手工勞動的勞動密集型行業(yè)和企業(yè)、生產資源性產品的行業(yè)和企業(yè)要蒙受損失——增值稅的抵扣范圍沒有實質性擴大。實際調查顯示,受此次增值稅改革影響較大的行業(yè)多為國家壟斷性行業(yè),如冶金業(yè)、石化業(yè),這對市場上的公平競爭產生了不利影響,可能出現(xiàn)投資轉移。因此,國家為了公平稅負,應擴大增值稅可抵扣的固定資產范圍,使更多的行業(yè)在更大的程度享受到這一政策的利益。
　　 (責任編輯:吳之銘)
　　
　　參考文獻:
　　[1] 中國行業(yè)分析報告[EB/OL].中國經濟網,2009-03.
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　　[3] 陳偉仕、黃智文.增值稅轉型改革對深圳市稅收收入影響分析[J].稅務研究,2009,(03).

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